加快建设人民币跨境投融资平台或中心，是人民币国际化的重要一环，是上海加快推进国际金融中心建设，加快转变经济发展方式，推动结构调整、不断扩大改革开放的重要举措。
上海可从以下五个方面打造人民币跨境投融资中心:
第一，上海切实构筑人民币跨境投融资中心的微观、中观基础。
首先，加快完善金融市场体系、促进金融机构总部和功能性金融机构在上海集聚发展，吸引外资金融机构将区域性乃至全球性总部设在上海。这是人民币国际化和人民币跨境投融资中心建设的微观基础。
其次，上海努力推动“三二一”机制，即“三中心”建设(金融中心、航运中心、贸易中心)、“二业”发展(现代服务业、先进制造业)与“一基”完善(通讯网络基础设施)的有机结合，这是产生更广阔的金融发展空间和人民币跨境投融资中心建设的中观基础。
第二，稳步扩大上海金融市场对内、对外开放和健康稳定的“税、法、币、人”环境。
其一，支持国内外金融机构进入上海，与在沪金融机构开展开放性重组，支持中外资金融机构深化战略合作。同时，以建设人民币跨境投融资中心为重点，积极有序推动符合条件的金融机构加快拓展海外业务。
其二，完善上海金融市场组织体制、定价机制，健全金融市场运行机制。优化金融市场参与者结构，扩大各类机构投资者参与金融市场的广度和深度。
其三，“税、法、币、人”是构建上海跨境投融资平台的四个关键要素。
第三，争取先行先试人民币资本与金融项目可兑换，这是上海推进人民币跨境投融资平台建设的必要环节。
首先，促进贸易投资的便利化。重点推动与中国经贸联系紧密的国家和地区使用人民币，增加境内试点企业数量，为跨境人民币业务提供配套支持，满足企业贸易投资便利化的需求。
其次，上海先行先试人民币资本与金融项目分步骤有序开放。短期内:放松有真实交易背景的直接投资管制；中期:放松有真实经常项目交易背景的商业信用管制；长期:加强离岸金融市场建设，先开放资本流入后开放流出，依次审慎建设人民币离岸黄金市场、离岸股票市场、离岸债券市场和衍生品市场。
再次，开放“非居民的国内交易”，扩大境外人民币的来源和运用有效途径。在稳步推进人民币资本金融项目可兑换和风险可控的前提下，逐步有序地开放境内一部分人民币市场给境外合作的主体。
最后，开放“居民的境外交易”。允许国内企业用人民币到境外投资、对部分境外机构提供人民币贷款以及人民币支付对外援助等。
第四，建立双边、多边银行人民币结算平台，探索建立人民币全球支付清算体系。
其一，改进跨境金融服务，发展多种方便快捷的资金汇兑方式及工具，将跨境资金流动最大限度地纳入银行渠道。
其二，短期内放开与贸易相关、与FDI相关的资本流动时，先确立并建设上海人民币清算结算中心；而后在中期，境内外居民持有人民币进行间接投资，“非居民”持有人民币的意愿增强时，扩大人民币资产交易；而长期内，放宽衍生品交易限制，依托中国内地的经济和金融发展潜力，构建法制框架，鼓励风险投资、私募股权等创新型金融服务和发展各类金融衍生品。
第五，建立健全人民币跨境流通监测、监管协调机制和预警机制。
首先，树立“广监管协调”意识。“广监管协调”意识是将监管主体从目前法律明确的央行和三大金融监管机构，扩展到与金融发展有关的政府部门和各类金融市场服务主体，使更多的部门和机构参与到金融监管机制中。
次，构建“广监管”的信息共享平台。要加强国际合作与信息交流，加强沪港市场联动，加强货币政策和银行监管协调，共同建立资本流动监测预警体系，提升沪港监管机构之间的合作。
再次，监管的重点在于跨境平台金融创新的内控机制，建立创新业务评估分析制度，跟踪监测新业务风险状况，及时对银行金融机构创新能力及其风险管控能力进行评价。
最后，实施功能监管使监管机构对跨境平台的资产组合总体风险做出判断。功能监管也要求持续关注金融基础设施建设。(作者系华东师范大学商学院副院长)
《东方早报》 日期：2012年4月10日版次：12 作者：方显仓
链接：http://www.dfdaily.com/html/8762/2012/4/10/773738.shtml
